中芯国际对存储芯片需求提出理性判断
近期，全球存储芯片市场经历了一轮快速上涨。自去年以来，存储价格已攀升至数倍于此前水平，主要受AI基础设施建设热潮带动，整体行业景气度显著提升。
此前多家存储制造商曾表示，其2026年的产能已提前售罄，这一预期进一步刺激了市场情绪，推动存储价格持续走高。
然而，中芯国际在近期的一场业绩说明会上对当前市场走势提出了不同看法。公司联席CEO赵海军指出，当前存储芯片市场在供应紧张时期，需求可能被过度高估。
他提到，AI应用对存储的高需求正在挤压手机等消费电子领域的供应资源，尤其是中低端市场，终端厂商面临存储芯片获取困难和价格攀升的双重压力。
虽然终端厂商可以通过调整定价策略来应对成本上升，但这也可能抑制终端市场的消费热情，进而影响整体出货量。
从晶圆厂的订单情况来看，中低端产品的需求正在减少，而与AI、高性能存储、中高端应用场景相关的订单则明显增长。不过，赵海军认为，这种结构性的变化并不具有长期持续性。
当前存储市场的涨价逻辑仍存在诸多值得商榷之处。例如，AI对高带宽内存（HBM）的需求显著上升，导致部分存储厂商将原本用于消费端的产能转向HBM生产，从而加剧了市场供应紧张。此外，一些头部存储厂商主动减产，也在一定程度上推高了价格。