菜鸟与九识智能潜在合作背后的深远布局
还记得在校园里风雨无阻地运送包裹的“小蛮驴”吗？作为菜鸟无人车项目的起点，它标志着菜鸟在物流无人化道路上的积极探索。
如今，菜鸟无人车正迈向更为复杂的商业应用场景。根据《科创板日报》的报道，菜鸟计划入股专注于L4级自动驾驶技术的九识智能，双方正就无人车业务的深度融合进行深入探讨。截至目前，菜鸟与九识智能方面尚未对这一消息作出官方回应。
菜鸟是国内较早布局物流无人车的企业之一。自2015年以来，其无人车业务持续拓展，L4级自动驾驶车辆已在全国200多个城市和500余个区县获得道路行驶权限。应用范围也不局限于快递配送，还广泛覆盖食品药品、烟草等多元化场景。
九识智能同样在物流无人车领域具有显著优势。其在端到端智能驾驶模型和视觉-语言-动作（VLA）大模型方面具备技术先发优势，并已实现商业化落地。据该公司公布的数据，其无人车产品已在全国300多个城市部署运营，车辆数量超过15000台，累计行驶里程突破7000万公里。
双方若能在业务层面实现资源整合，无疑将形成强强联合，对菜鸟而言，无论最终是资本层面的并购，还是技术与运营的深度协同，都将为其突破当前发展瓶颈提供有力支撑。
无人配送产业仍面临多重挑战
过去一年间，菜鸟、新石器、九识智能、京东、美团等企业纷纷加大在物流无人车领域的投入，行业竞争白热化，推动了整体产业的快速发展。
公开数据显示，截至2025年上半年，全国已有103个城市开放无人配送车辆的路权，覆盖了超过80%的主要物流枢纽城市，无人配送车保有量突破6000台，同比增幅超过50%。
从一线城市的封闭园区到三四线城市的开放道路，无人车的身影逐渐增多，行业规模化落地已成趋势。然而，随着部署规模的扩大，技术、运营、法规等多方面的挑战也逐渐显现。
首先，物流无人车的部署和运营成本仍然居高不下。尽管近年来裸车价格有所下降，例如九识智能Z系列车型最低售价为3.98万元，菜鸟GT-Lite无人车售价低至1.68万元，但研发、技术升级与日常维护的持续投入仍给企业带来巨大压力。
其次，无人车在复杂交通环境中的适应能力仍显不足。尽管在校园、园区等封闭场景中运行良好，但在行人与车辆密集的城市开放道路中，碰撞事故时有发生。例如，西安有市民在早高峰期间因无人车违规变道发生碰撞，杭州也曾出现无人车与私家车相撞的案例。
第三，政策法规尚未完全匹配行业发展。各地智慧交通管理细则存在差异，路权界定、事故责任划分等问题仍存争议，制约了无人车大规模落地。
物流无人配送在技术、成本及社会接受度方面仍面临诸多挑战，菜鸟的无人车之路依然漫长。
菜鸟如何应对行业困境？
当前，国内物流行业已由增量市场转向存量竞争，菜鸟、顺丰、极兔等头部企业围绕价格、效率与服务展开激烈角逐。
从阿里集团内部来看，菜鸟的战略地位经历了多次调整。2024年3月，阿里撤回菜鸟在港交所的上市计划，2026财年菜鸟与高德、大文娱等业务统一归入“所有其他”分类，其战略重心有所弱化。
阿里财报显示，2025年4月至9月期间，该业务板块营收同比下降27%，净亏损同比扩大64%至47.85亿元，菜鸟同样面临盈利压力。
在这样的背景下，菜鸟在无人车赛道的投入，绝非临时起意，而是基于长远战略的理性选择。
从技术角度看，深耕物流无人车有助于菜鸟掌握末端配送的关键技术，为其构建智慧物流体系打下基础。物流末端的“最后一公里”是服务体验的核心环节，若能实现大规模应用，将为未来智慧物流竞争赢得主动。
从市场竞争角度看，菜鸟借助无人车可提升配送效率，优化成本结构。相较于传统依赖人力配送的模式，无人车通过智能路径规划和自动化运行，无需人工干预，可在成本与效率之间实现更优平衡。
值得注意的是，2025年无人车领域融资热度不减。新石器、九识智能、卡尔动力等头部企业分别完成数亿元级融资，资本市场对这一赛道保持高度关注。
尽管短期内无人车业务难以迅速改善菜鸟的财务状况，但其长期战略价值显著。以短期亏损换取未来增长潜力，这笔“买卖”或许正是其在行业变革中占据有利位置的关键。
行业整合或将加速
菜鸟与九识智能的合作前景尚不明朗，但其消息已在物流无人车领域激起波澜，预示着行业格局或将迎来调整。
在行业发展初期，各企业多聚焦自身优势领域，资源分散、难以形成合力。若菜鸟与九识智能成功整合，有望带动其他玩家重新评估自身竞争力，行业整合或将提速。
对菜鸟而言，此次合作可能弥补其在智能驾驶与大模型技术方面的短板，推动无人货运业务加速商业化。借助九识智能的技术优势，菜鸟有望在无人城市配送领域实现技术与运营的双重突破。
从行业整体来看，头部企业的资源整合将提升行业集中度，加速市场洗牌。缺乏核心技术或差异化场景能力的中小玩家，将面临更大的生存压力。
菜鸟与九识智能的潜在合作，为行业变革按下了“快进键”。2026年，物流无人车赛道的竞争将更加激烈，行业洗牌已在所难免。