菜鸟与九识智能“联姻”背后的战略考量
还记得那位在校园中风雨无阻送快递的“小蛮驴”吗？它标志着菜鸟在无人车领域的初步探索。而如今，菜鸟的无人车已驶向更加复杂的商业环境。
据《科创板日报》报道，菜鸟正计划入股专注于L4级无人驾驶技术的九识智能，双方已就无人车业务整合展开探讨。截至目前，菜鸟与九识智能尚未对此作出正式回应。
菜鸟是国内最早涉足物流无人车的企业之一。自2015年以来，其L4级无人车已在200多个城市、500余区县获得路权，应用场景不仅限于快递配送，还涵盖食品药品、烟草等多个领域。
九识智能同样在无人车领域占据领先地位。该公司在智能驾驶端到端模型、VLA大模型研发方面具有先发优势，并实现了规模化商业部署。数据显示，其无人车已在全国300多个城市投入运营，累计部署车辆超过15000台，总运营里程突破7000万公里。
两家企业在无人车领域各有优势，资源整合后或将形成协同效应。无论最终是被纳入九识智能体系，还是通过合作形式推进，对菜鸟而言，这都是一次突破当前发展瓶颈的重要尝试。
无人配送之路“道阻且长”
过去一年，菜鸟、新石器、九识智能、京东、美团等企业纷纷加码无人车赛道，行业竞争迅速升温。
据公开数据显示，截至2025年上半年，全国已有103个城市开放无人配送车辆路权，覆盖超过80%的主要物流节点城市；无人配送车保有量突破6000台，较2024年增长超过50%。
无人车的应用已从一线城市向三四线城市渗透，规模化落地趋势明显。然而，这一过程中也暴露出技术、运营等多方面挑战。
行业面临的三大挑战
- 成本压力依然突出。尽管物流无人车成本较早年大幅下降，但高昂的研发投入、持续的技术升级与维护费用仍是企业难以承受之重。
- 安全问题亟待解决。在开放道路环境下，无人车对复杂交通状况的应对能力仍显不足，与车辆、行人发生碰撞的事故时有发生。
- 法规体系尚未完善。各城市智慧交通管理细则不一，无人车路权、事故责任认定等问题仍存在较大争议。
菜鸟的布局与自救
国内物流行业已由增量市场转向存量竞争，顺丰、极兔、菜鸟等头部企业的竞争日益激烈。菜鸟虽曾风光一时，但近年来盈利能力有所下降。
在阿里内部，菜鸟的战略地位也经历多次调整。2024年3月，阿里撤回菜鸟在港交所的IPO申请；2026财年，菜鸟被并入“所有其他”业务板块，其战略重要性有所弱化。
阿里财报显示，2025年4月至9月，菜鸟所在板块营收同比下降27%，净亏损同比扩大64%。在此背景下，菜鸟的每一步投资决策都备受关注。
从战略角度看，深耕无人车领域有助于菜鸟掌握末端物流核心能力，为未来智慧物流竞争夯实基础。随着物流行业向智能化、数字化转型，无人配送将成为提升效率与用户体验的关键环节。
从市场角度看，菜鸟通过无人车实现降本增效，有助于在激烈的竞争中提升配送效率和服务质量。
此外，2025年无人车行业融资热度持续上升。新石器、九识智能、卡尔动力等企业相继完成多轮融资，显示出资本市场对这一赛道的高度认可。
尽管短期内无人车业务难以扭转财务压力，但从长期来看，其战略价值不容忽视。菜鸟选择押注这一赛道，本质是用短期投入换取未来的可持续增长。
行业洗牌即将启动
菜鸟与九识智能的潜在合作尚未落定，但这一消息已在物流无人车行业引发广泛关注。它或许预示着行业格局的进一步调整。
在行业发展初期，各企业多聚焦于各自优势领域，技术、场景、供应链等资源分散，难以形成规模效应。若菜鸟与九识智能实现深度整合，或将引发其他玩家重新评估自身竞争力，促进行业资源进一步集中。
对菜鸟而言，与九识智能合作有助于补齐自身在无人货运技术方面的短板，加速商业化落地。九识智能在智驾端到端模型、VLA大模型上的研发能力，将为菜鸟无人车提供更强的智能决策与感知能力。
从行业角度看，头部企业整合将推动市场集中度提升，具备核心技术与场景落地能力的企业将更具优势，而中小玩家的生存空间或将被进一步压缩。
菜鸟与九识智能的潜在合作，无疑为这场行业洗牌按下加速键。2026年，物流无人车行业的竞争将更加激烈，淘汰赛已悄然拉开序幕。