菜鸟与九识智能潜在合作：物流无人车赛道迎来新变量
曾活跃在校园中风雨无阻派送包裹的“小蛮驴”无人车，已成为菜鸟无人车战略的起点。如今，菜鸟正将其无人车业务推向更复杂的商业应用场景。
据《科创板日报》报道，菜鸟正计划对专注于L4级自动驾驶技术的九识智能进行注资，双方就无人车业务的深度整合展开探讨。截至目前，菜鸟与九识智能均未对上述信息作出回应。
作为国内首批涉足物流无人车的企业，菜鸟自2015年起持续扩张其无人车网络。目前，L4级无人车已在超过200个城市和500个区县获得通行许可，并逐渐从快递配送扩展至医药、烟草等多个细分领域。
九识智能在物流无人车领域也具备显著优势。该公司在智能驾驶端到端模型和VLA大模型方面具有技术领先性，并已实现大规模商业应用。官方数据显示，其无人车已部署于全国300多个城市，运营车辆超过15000台，累计行驶里程突破7000万公里。
此次菜鸟与九识智能的潜在合作，预示着两家头部企业可能通过资源整合，共同推动行业发展。无论最终是否实现股权整合，双方的协同效应都将为菜鸟带来新的突破口。
无人配送之路挑战重重
近年来，菜鸟、新石器、九识智能、京东、美团等企业纷纷加大在物流无人车领域的投入，行业竞争日趋激烈。据公开统计，截至2025年上半年，全国已有103个城市开放无人配送车路权，覆盖超过80%的主要物流节点城市。
无人配送车数量持续增长，保有量突破6000台，较2024年增长超过50%。从一线城市到三四线城市，无人车的部署范围不断扩大，规模化落地已成趋势。
然而，在快速扩张的同时，行业也面临三大结构性挑战：
- 高昂的部署与运营成本仍是制约盈利的关键因素。尽管无人车售价有所下降，但研发、技术迭代和维护成本仍居高不下。
- 在开放道路上，无人车与人、车之间的碰撞事故频发，暴露出技术与安全性方面的不足。
- 全国范围内智慧交通管理法规尚未统一，路权分配、责任界定等问题尚未明确，影响了无人车的规模化推广。
菜鸟如何破局
当前，国内物流行业已从增量市场转向存量竞争，各大头部企业围绕价格、效率和服务的较量日趋白热化。作为阿里生态中的一员，菜鸟的战略地位经历了多次调整，尤其在阿里将其纳入“所有其他”业务后，其独立性与资源倾斜度有所减弱。
2025年4月至9月，阿里“所有其他”业务营收同比下滑27%，净亏损扩大至47.85亿元。在这一背景下，菜鸟的每一项投资决策都备受关注，其在无人车赛道的持续投入被视为战略性选择。
从长期发展来看，菜鸟通过无人车布局可进一步掌握末端物流的核心技术，为未来智慧物流体系的构建夯实基础。在数字化与智能化转型的大趋势下，掌握无人车核心技术有助于菜鸟在成本、效率和用户体验方面占据主动。
从短期竞争角度看，物流无人车的引入可有效降低人力成本，提升配送效率，并增强整体服务响应能力。特别是在运力紧张和人工成本攀升的背景下，无人车基于智能调度系统的路线优化能力，成为提升运营效能的关键手段。
资本加持，行业洗牌加速
2025年，物流无人车赛道迎来多轮融资，行业吸引力持续增强。例如，新石器完成10亿元C+轮融资，九识智能完成1亿美元B3轮融资，卡尔动力也获得近3亿元A+轮融资。
尽管无人车业务短期内难以显著改善菜鸟的盈利状况，但其长期价值不容忽视。通过技术积累和商业探索，菜鸟有望在未来实现可持续增长。
菜鸟与九识智能是否实现“联姻”尚未有定论，但这一动向已引发行业广泛关注。从行业趋势来看，资源整合或将成为未来发展的主流方向。头部企业通过技术互补与协同运营，有望加快商业化落地。
对于中小玩家而言，缺乏核心技术、场景优势或闭环商业模式的企业将面临更大生存压力。菜鸟与九识智能若能达成整合，不仅将提升自身竞争力，还可能加速行业洗牌。
2026年，随着资本热度持续升温和技术瓶颈逐步突破，物流无人车赛道的竞争将进一步白热化。菜鸟的布局，已在悄然间开启一场新的淘汰赛。