菜鸟与九识智能合作传闻：物流无人车赛道再起波澜
还记得那些穿梭在校园里风雨无阻送达包裹的“小蛮驴”吗？它们不仅是菜鸟无人车布局的起点，也标志着国内物流无人配送的初步尝试。
如今，菜鸟无人车正加速驶向更加复杂的商业环境。据《科创板日报》消息，菜鸟正在考虑入股专注于L4级自动驾驶技术的九识智能，并就双方无人车业务的整合展开探讨。然而，截至报道发布，菜鸟集团和九识智能尚未对此事发表正式回应。
菜鸟是国内最早布局物流无人车的企业之一。自2015年起，其L4级无人车已在全国超过200个城市、500多个区县取得路权，并逐步从校园配送扩展至药品、食品、烟草等多个领域的末端配送。
九识智能在物流无人车领域同样具备深厚积累，尤其在智能驾驶系统的端到端模型和视觉语言模型（VLA）研发方面走在前列。其无人车产品已在全国300多个城市部署，运营车辆超过15000台，累计行驶里程突破7000万公里。
此次合作传闻若成真，将构成物流无人车领域的强强联合。无论最终是以股权整合还是深度协同的方式推进，都将为菜鸟在无人车赛道的发展注入新的动能。
无人配送仍面临多重挑战
近年来，菜鸟、新石器、九识智能、京东、美团等企业纷纷加码无人车业务，推动行业发展驶入快车道。
据公开数据，截至2025年上半年，全国已有103个城市为无人配送车开放路权，覆盖超过80%的主要物流节点城市。无人车保有量超过6000台，较2024年增长超过50%。
过去，无人车多出现在一线城市的特定区域，如今在三四线城市的街头也能看到它们的身影。尽管行业规模化趋势已然显现，但成本控制、技术瓶颈与政策法规等挑战仍不容忽视。
首先是高昂的运营成本。一辆物流无人车即便在成本大幅下降后，其研发、维护及持续升级的费用仍构成企业沉重的负担。例如，九识智能Z系列裸车最低售价3.98万元，而菜鸟GT-Lite无人车实际售价则为1.68万元。
其次，无人车在开放道路的适应性仍显不足。尽管在校园、园区等封闭场景中运行稳定，但在人流密集的复杂城市环境中，仍存在一定的安全隐患。此前，西安和杭州等地曾发生过无人车与行人或车辆碰撞的事故。
第三，政策法规尚未完全配套。各城市在智慧交通管理、路权分配、事故责任认定等方面仍存在差异，无人车的规模化落地仍面临制度障碍。
这些技术、运营与政策层面的挑战，决定了无人配送并非短期内就能完全落地的领域。菜鸟若想在这一赛道持续发力，仍需长期投入。
菜鸟的转型与突围
随着国内物流市场从增量走向存量，顺丰、极兔、菜鸟等头部企业在价格、效率与服务上的竞争日益激烈。曾经在阿里生态中占据重要地位的菜鸟，如今也在承受来自行业竞争与内部战略调整的双重压力。
2024年3月，菜鸟撤回了港股上市计划，其独立融资渠道受到限制。2026财年，阿里将菜鸟与高德、大文娱统一归入“所有其他”业务，进一步削弱了其在阿里生态中的战略优先级。
根据阿里财报，2025年4月至9月期间，“所有其他”业务营收同比下降27%，净亏损同比扩大64%。菜鸟作为其中的重要组成部分，其盈利状况备受关注。
在这样的背景下，菜鸟在无人车领域的持续投入并非冲动之举，而是一次战略性布局。从长远来看，无人车技术有望提升末端物流的智能化水平，增强菜鸟在智慧物流竞争中的核心竞争力。
物流行业正处于数字化转型的关键阶段，而“最后一公里”配送则是连接用户与物流网络的最后环节。若能掌握无人车核心技术并实现大规模应用，菜鸟将有望在智慧物流领域重塑成本结构和用户体验。
同时，无人车的应用还能帮助菜鸟在人力成本高企的背景下，提升配送效率和运营能力。基于AI调度系统，无人车可自动规划最优路径，实现无人化、高效化配送。
2025年，物流无人车领域融资活跃，新石器、九识智能、卡尔动力等企业相继获得亿元级融资。无人车赛道正成为资本关注的焦点。
尽管短期内难以实现盈利，但菜鸟的这一布局瞄准的是未来的行业增长潜力。从战略角度来看，这是一笔值得的投资。
行业整合提速，淘汰赛悄然开启
菜鸟与九识智能的潜在合作尚未定论，但该消息已在物流无人车领域引发广泛讨论，也预示着行业竞争格局或将迎来重大变化。
在行业发展初期，各企业多聚焦于自身优势，有的专注技术研发，有的探索应用场景，有的则致力于供应链优化。行业资源分散、难以形成合力。
若菜鸟与九识智能实现深度整合，将可能引发其他玩家重新评估自身竞争力。这种整合趋势或将推动行业进一步集中化。
对于菜鸟而言，此举有助于补齐无人货运领域的技术短板，加速商业化落地。借助九识智能在智能驾驶和视觉语言模型方面的优势，菜鸟有望快速提升其在无人物流领域的技术与运营能力。
从行业层面看，菜鸟与九识智能的合作将推动头部企业构建竞争壁垒，加速行业洗牌。缺乏核心技术、场景落地能力或商业闭环的中小玩家，将面临更大的生存压力。
整体而言，这场潜在的整合为行业变革按下了加速键。预计到2026年，物流无人车赛道的竞争将更加激烈，一场行业整合与淘汰的竞赛已然拉开帷幕。