菜鸟与九识智能：物流无人车赛道的强强联合
还记得在校园中风雨无阻地为你配送快递的“小蛮驴”吗？这款无人车正是菜鸟在物流自动化领域的初步探索。
如今，菜鸟的无人车正驶入更复杂的商业环境。据《科创板日报》报道，菜鸟正考虑入股专注于L4级自动驾驶技术的九识智能，双方已在无人车业务整合方面展开深入交流。截至目前，菜鸟集团与九识智能方面尚未对此置评。
菜鸟是国内最早涉足物流无人车的企业之一。自2015年起，其业务规模不断扩大，目前L4级无人车已在超过200个城市、500多个区县获得路权，应用范围不仅限于快递配送，还包括药品、食品、烟草等多种物资的运输。
九识智能同样是物流无人车领域的重要参与者，其在智能驾驶系统、端到端模型以及VLA大模型方面具备领先优势，并已实现商业规模化部署。根据官方数据，九识智能的无人车已在全国300多个城市落地，运营车辆超过15000台，累计行驶里程超过7000万公里。
两家企业的资源整合展现出强强联手的态势。对于菜鸟而言，此次合作无论以何种形式推进，都有望成为其突破当前发展瓶颈的重要契机。
无人配送的挑战与机遇并存
过去一年，菜鸟、新石器、九识智能、京东、美团等企业纷纷加大对物流无人车的投入，行业竞争加剧的同时也推动了技术创新。
公开数据显示，截至2025年上半年，全国已有103个城市开放了无人配送车的路权，覆盖超过80%的主要物流节点城市。无人车保有量也突破6000台，较2024年增长超过50%。
曾经，无人车主要活跃于一线城市，如今三四线城市的街头也开始出现它们的身影。从区域分布来看，无人配送的规模化落地已成趋势。
然而，随着无人车数量的增长，行业也面临多重挑战。首先，高昂的部署与运营成本仍是一大难题。尽管单车成本较前期有所下降，但研发、技术升级以及日常运维仍需持续投入。例如，九识智能的Z系列无人车裸车价格最低为3.98万元，而菜鸟GT-Lite无人车的实际售价则低至1.68万元。
其次，无人车在复杂交通环境中的适应能力仍有待提升。在人员和车辆密集的开放道路，无人车的智能避障系统仍存在局限。例如，有报道称，在西安发生了一起无人车违规变道引发的交通事故；杭州也有车主在停车过程中被后方驶来的无人车撞伤。
第三，政策层面的不确定性仍是制约行业发展的关键因素。不同城市的智慧交通管理法规存在差异，关于无人车路权的定义、事故责任划分等问题尚未形成统一标准，这对行业的规模化发展构成一定障碍。
菜鸟的战略选择与行业竞争
在激烈的市场竞争中，菜鸟正寻找突破口。国内物流市场已由增量转向存量，头部企业在价格、效率与服务上的竞争愈发激烈，菜鸟也不可避免地面临压力。
2024年3月，阿里撤回了菜鸟在港交所的上市申请；2026财年，菜鸟与高德、大文娱等业务一同被归入“所有其他”业务板块，其在阿里体系中的战略地位有所调整。
根据阿里财报，2025年4月至9月的六个月中，菜鸟所在的业务板块收入同比下降27%，净亏损扩大至47.85亿元，菜鸟的盈利压力日益凸显。
在此背景下，菜鸟在无人车领域的持续投入显得尤为重要。从战略角度看，掌握无人车核心技术不仅有助于提升末端物流效率，也为智慧物流的长远发展奠定了基础。
从市场角度看，无人配送是提升效率与服务能力的关键环节。相比依赖人力的传统配送方式，菜鸟无人车通过智能调度系统实现路径优化，无需人工介入，具备更高效、更可控的运营模式。
此外，资本市场的持续看好也为行业发展注入动力。2025年，新石器、九识智能、卡尔动力等企业相继获得融资，无人车赛道热度不减。
虽然短期内无人车尚无法为菜鸟带来显著的盈利增长，但从长远来看，这一战略投入具备巨大的发展潜力。
行业整合与格局重塑
菜鸟与九识智能的合作尚未尘埃落定，但这一动向已引发行业广泛关注。如果双方最终达成整合，不仅可能改变当前的行业竞争格局，也可能推动更多企业重新评估自身定位。
在行业发展初期，企业普遍聚焦于自身优势领域，资源分散、难以形成协同效应。倘若菜鸟与九识智能实现深度整合，将有望加速无人车技术的商业化落地。
从技术层面看，九识智能在智驾系统方面的积累，可为菜鸟补齐技术短板。借助其在端到端模型和VLA大模型上的研发能力，菜鸟有望快速提升自身在无人货运领域的综合竞争力。
从行业角度来看，菜鸟与九识智能的合作或将推动行业集中度的提升。未来，头部企业通过整合技术、场景与供应链资源，有望在市场中构建起护城河，而缺乏技术壁垒或核心场景的中小玩家或将面临更大的生存压力。
总体而言，菜鸟与九识智能的潜在合作，为行业变革按下了加速键。随着2026年临近，物流无人车市场的竞争将更加激烈，淘汰赛已然开始。