AI推理与多模态应用推动存储需求激增
随着人工智能的发展重心从模型训练转向推理应用，存储系统作为AI运行的关键支撑，正迎来新的价值重估。
近期美国股市中，存储类股票集体表现亮眼。闪迪当日股价猛涨27.56%，创下自2月以来的最佳单日涨幅。西部数据和希捷科技同样表现出强劲势头，涨幅分别达到16.77%和14.00%。
此次市场波动的背后，是英伟达CEO黄仁勋在CES展会上的发言。他表示，存储市场目前仍处于初步探索阶段，未来极有可能成为全球最大的存储市场之一，承担AI系统的“工作记忆”功能。同时，英伟达也展示了专为代理AI推理优化的新型存储平台，声称其能效相较传统方案提升五倍。
市场对AI发展阶段的理解正在不断深化。美银美林分析师Wamsi Mohan在其报告中指出，2026年将成企业级与边缘AI发展的关键节点。随着多模态AI技术的广泛应用，包括文本、图像与视频在内的多种数据形式将激增，进而推动硬件投资持续增长。
当前，AI投资焦点已从训练阶段的资本支出，转向以投资回报率（ROI）为核心的推理阶段。这一转变促使存储、边缘计算与网络连接等相关企业成为新的增长受益方。
AI推理与多模态技术正成为数据爆炸的主因。IDC数据显示，全球每年生成的数据量预计将从2024年的173 ZB，增长至2029年的527 ZB，五年内实现翻倍。AI模型的复杂化对存储系统的容量与速度提出了前所未有的挑战。
Wamsi Mohan在报告中指出，预计2026年起，AI推理将在整体应用中占据主导地位。企业为了训练、分析和合规目的，需保留的数据量持续上升，推动存储需求同步增长。
随着多模态生成式AI的普及，AI系统需处理和生成图像、视频和音频等非结构化数据，这类数据不仅体积庞大，还要求频繁的读写操作，以支持“监控-验证-整合”闭环。因此，存储已不再仅是数据归档工具，而是AI流程中不可或缺的活跃组件。
硬盘在海量数据存储领域依旧具有不可替代性。美银美林认为，多模态AI与推理需求的上升，将直接带动硬盘出货量的增长，并促使客户选择更高容量产品，从而提升希捷与西部数据的单位存储价值。
在低成本、大容量存储方面，希捷的HAMR热辅助磁记录技术与西部数据的UltraSMR技术，为满足单盘容量与能效的极致需求提供了技术支撑。
与此同时，推理过程并非单向读取。现代AI系统还需处理提示词、反馈标签、安全日志及向量数据库，这带来了大量随机I/O与写入操作，进而推高了对高性能企业级SSD的需求。
边缘AI的崛起为存储市场带来新的增长点。黄仁勋在CES上指出，存储市场目前尚未被充分开发，未来可能成为全球最大的存储市场之一，承载AI系统的核心数据。
美银美林的分析同样认为，AI正快速向边缘设备扩展。边缘AI，即在手机、PC、汽车等终端设备上直接运行AI模型，将成为另一大增长动力。
在这一趋势下，闪迪迎来发展机遇。边缘AI对延迟与可靠性要求极高，设备需本地处理高清视频、传感器数据与实时决策，这推动了存储接口从低端向高性能UFS与NVMe升级。作为嵌入式与可移动闪存的领导者，闪迪将受益于设备存储容量提升与产品结构升级，例如汽车级UFS 4.1的应用。
终端设备厂商也在受益于边缘AI的发展。苹果凭借庞大的设备基数与自研芯片（M系列/A系列），可在本地实现高效、安全的AI推理，增强隐私保护与响应速度。其与Gemini等第三方模型的潜在合作，或将提升生态粘性。此外，戴尔与惠普预计也将受益于企业对AI PC的换机需求。据Gartner预测，2025年AI PC将占整体PC出货量的43%。
当前，存储市场不仅面临需求激增，还受到供应紧张的推动。彭博分析师Jake Silverman指出，随着AI训练与推理对存储资源的需求提升，存储价格正在快速上涨。韩国经济日报近日报道，三星与SK海力士计划在一季度将服务器DRAM价格上调60%至70%。
美银美林总结称，自2022年以来，硬件在IT行业收入中的占比逐年上升，整个行业正步入“硬件复兴”阶段。在这一周期中，不仅是英伟达等提供算力的企业，存储厂商、安费诺与康宁等连接设备供应商，也将成为AI推理浪潮中的关键受益者。