云服务巨头高价采购存储芯片，手机市场承受成本压力
北美领先的云服务提供商（CSP）为了在人工智能基础设施建设中占据先机，正以远高于市场价的价格采购存储芯片。这种行为成为当前存储芯片涨价的主要推手。
据业内人士透露，这些云厂商在采购动态随机存取存储器（DRAM）和NAND闪存时，愿意支付的价格比消费电子厂商高出50%至60%。这使得存储原厂更倾向于将产能优先分配给AI服务器相关订单。
当前，超过80%的先进制程芯片产能被用于AI服务器，导致智能手机、个人电脑等消费电子产品的供应链面临严重挤压。这一变化对中型和小型手机品牌构成极大挑战，部分厂商不得不上调新机售价，从而影响了消费者的购买能力。
Counterpoint Research预测，2025年第四季度存储芯片价格将上涨40%至50%，并在2026年第一季度继续攀升40%至50%，第二季度预计还会再涨20%。由于成本上升，近期多家手机品牌的新机型已出现不同程度的价格调整。
集邦咨询因此下调了2026年全球智能手机出货量的预期，将原本预测的年增0.1%转为年减2%。存储芯片市场供需失衡的影响正在波及整个消费电子产业链。
目前，三星、SK海力士和美光等主要存储厂商的产能已被预订至2027年，新建生产线最早也要等到2027年下半年才可能投入运营。这意味着，由AI训练和推理需求引发的存储芯片短缺局面，至少将持续到2027年底。
数据显示，2026年AI服务器对DRAM的需求将激增70%，对NAND的需求增长也将超过15%。相比之下，传统消费电子市场的需求则持续疲软。
业内人士分析指出，本轮存储周期不仅波动幅度大，其持续时间也可能超过2016年至2018年的上一轮存储市场繁荣。人工智能正在深刻影响全球半导体市场的供需结构。