人工智能迈向具身化，全球机器人产业迎来爆发式增长
人工智能正在经历一场深刻转型，从虚拟世界逐步走向物理世界。根据摩根士丹利最新发布的全球机器人模型（GROM）预测，这一转变将催生一个高达25万亿美元规模的机器人硬件市场。当AI技术从处理“比特与字节”的数字经济扩展至操控“原子与光子”的物理经济，机器人产业正处于一场“寒武纪式”爆发的前夜。
摩根士丹利全球具身AI团队在其《机器人年鉴》中指出，到2030年，全球机器人硬件销售额预计从2025年的约1000亿美元跃升至5000亿美元，2040年进一步达到9万亿美元，并在2050年攀升至25万亿美元。值得注意的是，这一预测仅涵盖硬件部分，若计入软件服务、系统集成和供应链收入，市场潜力将更加可观。
在这一进程中，中国展现出显著优势。该国在制造基础、稀土材料供应以及政策支持方面形成系统性优势，推动了机器人从研发向规模化应用的快速过渡。随着中国企业在量产与落地应用上的加速推进，全球机器人产业格局正发生深刻变化。
五项核心驱动力推动机器人市场指数级增长
摩根士丹利模型预测，到2050年，全球机器人总量将达65亿台，其中14亿台为销售量。机器人形态将高度多样化，涵盖工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶系统、人形机器人及家用机器人等，广泛应用于制造、医疗、农业、交通、国防及太空探索等多个领域。
从销售趋势看，2030年全球机器人销量预计达到9000万台，2040年激增至6亿台。其中，小型无人机和家用机器人在短期内最具市场潜力，而人形机器人有望在2029至2030年间实现规模化部署。
上游关键组件需求激增，供应链迎来结构性机遇
机器人产业的爆发将显著提升对上游零部件的需求。摩根士丹利预测，为支持2050年14亿台机器人销售，将需要57亿个摄像头（较2025年增长95倍）、270亿个电机（增长260倍）、410亿个轴承（增长200倍）、1250万ExaFLOPS边缘计算能力（增长4万倍）、170万吨稀土磁铁（增长480倍）以及26太瓦时电池容量（增长1450倍）。
这些关键组件包括电机、轴承、稀土材料、摄像头、传感器、AI芯片和电池等，将为相关供应商带来巨大的商业机会。
在投资热点方面，小型无人机和低空机器人系统（LARS）被认为是近期最具潜力的领域。这主要源于三维空间导航的相对便捷性、俄乌冲突对国防科技的推动作用，以及监管政策的逐步完善。
中国制造能力凸显，主导机器人“身体”环节
摩根士丹利在报告中强调，具身智能的发展与数据采集和制造能力密切相关。要打造高质量的机器人，必须通过大量“不完美”的原型机进行数据积累与模型训练。而真正挑战在于实现规模化生产。
中国在这一领域表现出色。据预测，2025年，机器人和无人机领域的风险投资有望突破300亿美元，AI相关企业融资总额将达2600亿美元，其中中国公司占据重要地位。优必选、小鹏机器人、乐聚机器人等企业已在人形机器人领域崭露头角。
从细分市场看，中国已实现工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶、医疗机器人等多个领域的量产与广泛应用。摩根士丹利预计，未来十年，中国在机器人销量和产业规模上将持续领先于欧美主要经济体。
此外，中国在稀土资源、关键零部件、计算能力等供应链环节的布局，形成了长期的竞争优势。根据预测，到2050年，中国将占据全球机器人销量的约26%，在工业机器人和无人机领域的份额更将领先。
早在2024年2月，摩根士丹利便从“大脑”、“身体”和“整合者”三个核心环节出发，系统梳理了全球人形机器人产业链的100家核心上市公司。报告指出，中国在人形机器人供应链中占据63%的份额，尤其在“身体”环节占据主导地位。
摩根士丹利认为，制造能力将成为具身智能时代的核心竞争要素，相较于过去以软件和算法为主的数字AI时代，硬件与制造的结合将推动数据、算法与制造系统形成递归循环，共同推动整个产业向前演进。