5月13日，文远知行（00800.HK）披露了2026年第一季度未经审计的财务业绩。报告期内，文远知行实现总收入1.14亿元，同比增长57.6%。其中，产品收入0.205亿元，同比增长 115.8%。
文远知行首席财务官兼国际负责人李璇在财报中提到，营收的大幅增长，主要归因于自动驾驶出租车及其他L4 级车辆销售收入增加。
同样，佑驾创新（02431.HK）2025年年报显示，无人车与运营服务首年商业化实现营收6500万元，下半年营收较上半年环比增长450%。
从“1万辆临界点”到“年销逼近10万辆”，无人驾驶城市配送车（下称“无人城配车”）已经从“小众试水”走向了“各方扎堆布局”的阶段。
值得一提的是，得益于技术和成本等方面的优势，无人城配车或成为智驾供应商们的第二增长曲线。
佑驾创新相关负责人告诉时代周报记者，2026年，公司无人城配车的交付数量预计达到1万辆。
德赛西威（002920.SZ）在2025年年报中表示，公司将切入无人物流车、具身智能等高成长赛道，进一步拓宽公司技术落地的业务边界，构建起多元化的智能技术商业化生态。
头部效应初显
无人城配车，被业内人士视为L4级自动驾驶从实验室走向商业化落地的核心产品形态之一。
艾媒咨询发布的《2025年中国无人城配车行业白皮书》（下称“白皮书”）显示，当前，无人城配车市场已迈入规模化爆发的临界点，2025年成为“规模化元年”，全国销量约2.2万辆，保有量达3万辆。
预计2030年，中国无人城配车销量有望接近150万辆，保有量将超350万辆。
另一组来自光大证券的预计数据指出，到2030年，我国无人城配车市场规模有望突破百亿元大关。
销量与保有量的大幅提升，也使无人城配车形成了“头部效应初显，多点开花并存”的格局。
白皮书提到，以新石器、九识智能为代表的初创型玩家，以合计约84%的市场份额成为主导玩家。
同时，包括京东、美团在内的平台型玩家，以及德赛西威、佑驾创新等智驾供应商和车企等跨界型玩家，正在凭借不同的优势抢占市场。
在今年北京车展上，长安凯程无人城配车迎来全球首秀；佑驾创新发布了新一代L4级无人物流车小竹T5 Pro。
△图源：佑驾创新
佑驾创新提到，目前小竹无人车已成功落地深圳、广州、长沙等18座城市，合作规模突破7000辆。同时，即将交付中东、澳洲、东南亚等地区。
同样是在4月，轻舟智航与浙江金邮供应链技术服务有限公司完成首批百台L4级无人物流车订单签约。
稍早之前，福迪汽车与德赛西威共同生产制造的首批无人物流车正式投产。
佑驾创新相关负责人在接受时代周报记者采访时表示，智驾供应商切入L4无人城配车，具有技术、质量和成本等多方面的优势。
“尤其是在汽车零部件等方面的制造经验，可以使得企业秉承车规级的标准打造无人车；同时可以复用乘用车前装供应链，最大限度摊薄成本。”
智驾公司有优势，“赚大钱”有挑战
如上述负责人所言，技术优势在一定程度上增强了智驾公司在产品开发领域的竞争力。
比如，在当前多数无人城配车厂商主要以轻地图结合BEV感知为主的情况下，佑驾创新凭借技术优势发布了国内首款“真无图”L4级无人城配车；德赛西威的S6系列则实现了从整车到零件的全车规级开发、无人车爬坡高度提升至25%等创新。
优势之外，无人城配车也确实给企业带来了真金白银。
财报显示，2025年，佑驾创新无人车与运营服务首年商业化实现营收6500万元，下半年营收较上半年环比增长450%。
文远知行也在2026年第一季度业绩报告中指出：“我们多样化的出行应用持续开辟额外的收入来源。截至2026年4月30日，文远知行的全球自动驾驶汽车车队涵盖自动驾驶出租车、自动驾驶小巴、自动驾驶货运车及无人驾驶环卫车，规模已扩大至约2800辆。”
佑驾创新管理层在2025年业绩沟通会上透露，目前L4级无人城配车业务的综合毛利率维持在30%以上。
新石器创始人余恩源此前也谈道：“（无人城配车）在单月销量突破1000辆的时候，从财务角度来看，就已经可以做到单月打平甚至盈利，因为保持了足够高的毛利率。”
不过，即便当前无人城配车已经给智驾公司带来了一定的营收，但想要成为真正的第二增长曲线或改善公司的盈利情况，难度还很大。
从公司层面来看，2025年，佑驾创新经营亏损4.14亿元。文远知行2025年全年亏损同比收窄34.25%，但依旧达到了16.55亿元。2026年第一季度经营亏损4.31亿元。
从行业发展来看，初创型企业凭借先发优势和市场份额优势，已经逐渐获得互联网头部公司或者地方政府的青睐。
2025年7月，滴滴货运与新石器在青岛合作开展无人配送车送货业务试点。同年11月，九识智能、徐州公交集团与快狗打车在徐州金山桥公交场站共同举行战略合作签约及发车仪式。
今年1月，阿里菜鸟与九识智能宣布达成深度战略整合，菜鸟将无人车业务注入九识，并通过现金投资成为其股东。2月，腾讯旗下广西腾讯创业投资有限公司正式成为新石器慧通（北京）科技有限公司（新石器）的新增股东。
4月，L4级自动驾驶公司白犀牛先与商用车企业鑫源宣布成立合资公司，打造Robovan主机厂；后又与货拉拉联合宣布，双方在山东临沂正式启动无人货运规模化商用运营。
这一方面体现了无人城配车发展热度高涨，同时也预示着激烈的竞争已经打响。
一位无人城配车业内人士告诉时代周报记者，目前无人配送车行业已从技术验证阶段迈入规模化商业落地的关键期，无人城配车成本近年来呈持续下行态势，“但当前行业处于‘抢市场规模’阶段，这也使得尽管长期盈利路径清晰，但短期毛利率仍然有限” 。
短期来看，低价或许是吸引用户的一种方式，但不是唯一，“技术、质量、产品寿命、运维成本等系统化的能力才是拓展市场的关键” 。
本文来自微信公众号 “时代周报”（ID：timeweekly），作者：曹杨 宋然，36氪经授权发布。