蜂窝物联网模组市场展望：2025年强劲增长，2026年或面临结构性挑战
日本知名市场研究机构TSR近日发布《蜂窝物联网模组市场展望（2025—2026）》，深入剖析了全球蜂窝物联网模组市场的发展态势。报告指出，2025年市场将维持强劲增长态势，主要由中国市场、印度市场及LTE Cat.1 bis模组的快速扩张所带动。但与此同时，价格下行压力、DRAM供应紧张以及4G向5G迁移等趋势，正逐渐改变市场格局。
报告揭示了多个关键趋势：
- 出货量持续增长：2024年全球出货量同比增长19%，2025年预计增长23%。
- 地区驱动显著：中国与印度仍是增长核心，欧洲NB-IoT市场需求出现回升。
- 供应链重构加速：受地缘政治影响，全球供应链结构正在发生深刻变化。
- 应用领域扩展：工业、商业应用之外，消费类物联网设备逐渐普及。
- 中国主导模组市场：模组和芯片供应链整合加快，本土厂商优势明显。
- 技术演进加速：美国推进4G向5G eRedCap迁移，LTE Cat.1 bis成为全球主流物联网连接标准。
报告显示，2025年蜂窝物联网模组全球出货量预计将达到5.44亿片，市场规模约达39.3亿美元。其中，中国与印度的市场扩张、中国与欧洲应用场景的丰富化，以及西方市场库存周期的修复，是主要推动力。
不过，由于LTE Cat.1 bis与NB-IoT技术的广泛采用，模组平均售价（ASP）持续承压，这在一定程度上抑制了2024—2025年市场规模的收入增长。
进入2026年，市场增速预计将放缓至8.8%。尽管中国与印度仍为增长主力，但欧洲NB-IoT出货量在渗透率趋近饱和后将出现回落。此外，DRAM供需失衡及元件成本上升，或将对高端4G/5G模组和智能模组的市场需求构成压制。
近期，DRAM市场因AI数据中心的强劲需求而持续升温，推动价格大幅上涨。据Counterpoint Research数据，本季度DRAM价格已上涨80%至90%。头部AI硬件厂商已锁定2028年前的供应，使得物联网等其他行业面临更大的采购压力。
尽管DRAM短缺对蜂窝物联网市场的影响尚存不确定性，但基于DDR3/DDR4的智能设备，特别是涉及Linux/Android系统或图像处理的应用，预计在2027年将面临显著的供应和成本压力。
受冲击较大的产品类型包括：
新政策推动市场增量
在中国，2025年9月起正式实施的《电动自行车安全技术规范（GB 17761—2024）》要求，所有用于城市物流和商业租赁的电动自行车必须配备北斗定位及通信模块。这意味着每辆新车都将成为移动物联网终端，预计在未来两至三年内，将释放约5.4亿至5.9亿部电动两轮车所需的LTE Cat.1 bis模组。
在欧洲，西班牙自2026年1月1日起，所有注册车辆必须配备联网型V16紧急信标。该设备可远程发送车辆位置信息，取代传统三角警示牌。预计该政策将在2025年带动约3000万片NB-IoT模组需求，并在2026年新增约1000万片。
智能家居应用加速发展
在中国市场，智能家居设备的联网化趋势日益明显。空调、家电及户外家用IP摄像机等产品正逐步采用LTE Cat.1 bis技术。得益于模组和数据资费的低廉，设备厂商正以蜂窝连接替代Wi-Fi，以确保设备持续在线和稳定数据回传，从而支撑远程运维和数据驱动型服务。
蜂窝连接技术演进趋势
据TSR预测，LTE Cat.1 bis将在2025年占据全球蜂窝物联网模组出货量的63%，逐步替代2G/3G网络，成为大众市场的默认连接标准。
NB-IoT在2025年约占24%的市场份额，但其份额将逐渐下降。LTE Cat.M在2024—2025年经历供应过剩导致的出货停滞，预计2026年将实现15%的同比复苏。
5G在2025年仍处于早期阶段，仅占出货量的0.4%。然而，RedCap与eRedCap技术将在2027—2028年迎来广泛应用。美国运营商AT&T与T-Mobile正加速退役4G网络，全面转向5G。与此同时，中国厂商已推出成本低于200元的5G RedCap模组，部分产品甚至接近百元级，预计2025年后价格将进一步下降。
供应商格局变化
中国厂商在全球蜂窝物联网市场中占据主导地位，模组和芯片市场分别占据约90%和85%的份额。
在模组领域，中移物联、日海智能和利尔达正通过低价策略扩大市场份额。其中，中移物联与利尔达在国内持续发力，日海智能则在欧洲NB-IoT市场表现亮眼。
面对激烈的市场竞争，许多厂商正调整战略，拓展至海外市场或相关业务领域，如PCBA/ODM或物联网云平台。
在芯片领域，中国厂商如ASR、移芯通信、芯翼信息、紫光展锐等在低端市场占据主导，但在高端5G eMBB市场仍有短板。2025年，ASR、移芯和芯翼的市场份额持续提升，高通与展锐则略有下滑。预计2026年，海思将加速增长，争夺更多市场份额。
市场展望与结论
总体来看，蜂窝物联网正在从规模扩张阶段转向结构优化阶段。出货增速的回落并非需求萎缩，而是低成本连接技术普及后，市场重心逐步向应用价值与网络演进转移。
LTE Cat.1 bis将成为长期存在的基础连接层，支撑海量终端的数字化需求。而随着RedCap成本下降与网络演进，5G物联网将在未来几年逐步渗透至带宽、时延及算力要求更高的场景。
尽管短期内存储供应紧张和地缘政治仍可能带来波动，但从长期来看，监管推动终端联网、消费设备在线化以及工业设备数字化趋势，使蜂窝连接逐步从“可选能力”转为“基础能力”。当连接成为基础设施，增长模式将更为稳定且不可逆——蜂窝物联网的真正扩张阶段，正在拉开序幕。