2025 年 Q2 中国大陆云基础设施市场强劲反弹 增速重回 20%+
根据 Omdia 最新发布的市场数据，2025 年第二季度中国大陆云基础设施服务市场规模达到 124 亿美元，同比增长 21%。这是自 2024 年初以来，市场增速首次重返 20% 以上。人工智能技术仍是推动该市场持续增长的核心驱动力。
随着大模型能力的不断增强以及 AI 工具链的逐步成熟，企业对云服务的需求正从基础的模型调用向更具业务深度的应用转变。当前，行业专属模型的开发和 AI Agent 形态的初步探索成为新的趋势。云服务提供商普遍对 AI 引发的市场需求保持积极态度，并持续在 AI 基础设施领域加大资本投入。截至 2025 年第二季度，阿里云、华为云和腾讯云的市场份额分别为 34%、17% 和 10%。
图表显示，2025 年第二季度中国大陆云基础服务设施支出因 AI 相关需求的强劲拉动而显著增长，增速超过 20%。伴随大模型能力的持续演进，企业正越来越多地借助 AI 提升其业务创新能力。部分企业开始将以往依赖 CPU 运算的逻辑处理和数据流程迁移至模型推理引擎，以提高系统灵活性与自动化水平。
专家观点：AI 能力构建正成为关键投资方向
Omdia 高级总监 Rachel Brindley 指出：“我们注意到，除基础模型供应商不断进行技术迭代外，企业也开始利用自有数据进行定制模型的训练。在当前 AI 转型的关键阶段，长期能力建设比短期盈利更具战略意义。中国头部云服务商正持续扩大其在云与 AI 基础设施领域的投入，这一趋势与全球市场保持一致。”
云厂商加大 AI 基础设施资本支出
2025 年第二季度，阿里云的资本支出达到 386 亿元人民币（约合 54 亿美元），并计划在未来三年内追加投资 3800 亿元人民币（约合 529 亿美元），以全面增强其云与 AI 基础设施能力。腾讯云的资本支出同比激增 149%，达到 179 亿元人民币（约合 25 亿美元），主要用以采购 GPU 及相关服务器。
随着行业对 AI 产品化路径的深入探索，AI 应用的形态正在快速演进，从最初以对话为主的界面逐步向具备执行能力的 AI Agent 发展。为支持可扩展的、端到端的 Agent 实施，各大云厂商正积极构建专门的 Agent 平台，包括阿里云 Agent Bay、华为云 Versatile 以及腾讯云 Agent Development Platform 3.0。
Omdia 高级分析师章一表示：“AI Agent 正在成为基础模型能力的重要延伸。尽管市场仍处于发展初期，但随着 Agent 平台的逐步成熟，生态合作伙伴的角色也在发生变化，从早期的模型调用者，逐渐转变为流程自动化与任务型应用构建的深度参与者。”
2025 年第二季度，由合作伙伴驱动的云服务收入占整体市场的 25%。随着生态协同在推动 AI 应用落地和价值转化方面的重要性不断凸显，这一比例预计将稳步上升。
阿里云：AI 业务带动整体增长
2025 年第二季度，阿里云以 34% 的市场份额稳居中国云服务市场首位，其收入同比增长 26%。AI 相关业务连续八个季度实现三位数增长，带动核心基础设施业务全面回暖。
7 月，阿里云完成 Qwen3 全系列的大规模升级。随后在 8 月，推出增强版多模态与工具链能力。9 月，阿里云发布旗舰基础模型 Qwen3-Max，参数规模超过一万亿，专为复杂分析与 AI Agent 工作负载设计。该模型的发布标志着阿里云在大模型前沿技术与企业级 AI 支撑领域迈出了关键一步。
同时，阿里云推出 Agent Bay 平台，提供云端执行环境与工具集，使 AI Agent 能够承担实际业务操作任务。在国际拓展方面，阿里云宣布将在巴西、法国和荷兰建设新区域，以进一步扩大其全球布局。
华为云：AI 基础设施持续优化
华为云在第二季度继续保持中国云基础设施市场第二位，收入同比增长 17%，市场份额维持在 17%。其 CloudMatrix 架构从 384 张 GPU 扩展至 8,192 张，并推出 AI Token Service、EMS 等新服务，优化推理端的算力利用与成本效率。
9 月，华为云进一步推动行业级 AI 应用落地，为制造、金融、政务和汽车行业提供更强大的模型能力与基础设施支持。为了增强开发者构建 AI 原生应用的能力，华为云对 ModelArts Versatile 企业级 Agent 平台进行了升级，实现与 MCP 工具的无缝集成。根据官方数据，此次升级使 Agent 开发效率提升 40%，部署成本降低约 30%。
腾讯云：轻量化模型与 Agent 开发平台升级
腾讯云在第二季度市场份额为 10%，其收入增速进一步提升，得益于客户对 GPU 和 AI API Token 使用量的持续增长。8 月，腾讯云发布四款轻量化混元模型，参数规模分别为 0.5B、1.8B、4B 和 7B，并在 GitHub 和 HuggingFace 上开源，以满足不同算力环境下的部署需求。
9 月，腾讯云推出 Agent Development Platform 3.0（ADP 3.0），实现从模型调用到全链路 Agent 开发的端到端能力升级，覆盖推理、知识集成、工作流、多智能体协作与企业级运维等多个关键环节。在国际布局方面，腾讯云宣布将在沙特阿拉伯建设其首个中东数据中心，投资金额为 1.5 亿美元，并计划在日本大阪建设第三个数据中心。
关于云基础设施服务
Canalys（现并入 Omdia）将云基础设施服务定义为：由第三方提供商托管并通过互联网交付的一系列计算服务，包括裸金属即服务（BMaaS）、基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）、容器即服务（CaaS）以及无服务器服务（Serverless）。
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查看英文原文： BusinessWire