2025全球物联网虚拟运营商管理2.9亿连接，国内如何借鉴经验实现高质量发展?
市场研究机构Kaleido Intelligence最新报告显示，2025年全球物联网虚拟运营商所管理的连接数量已达到2.9亿，预计到2031年这一数字将跃升至6亿。随着万物互联向万物智联的演进，物联网虚拟运营商作为连接通信基础设施与各行各业应用的重要桥梁，其角色和商业模式正不断塑造着整个产业的发展方向。
在中国，移动物联网业务转售试点自启动以来曾引发一波政策红利，但此后进展相对缓慢。目前，国内已有众多企业涉足类似物联网虚拟运营的业务模式，推动连接数量快速增长，亟需通过多方面举措推动产业规范发展。
全球物联网虚拟运营商规模增长与结构分化并存
全球物联网虚拟运营商市场正在经历显著的扩张。Kaleido Intelligence数据显示，从2017年的4500万连接，到2025年的2.9亿，再到2031年预期的6亿连接，年均复合增长率持续保持高位。在收入方面，2025年全球物联网虚拟运营商带来的连接与管理收入已超过28亿美元，预计至2031年将翻倍至64亿美元。这说明，即使在全球经济波动与地缘政治压力下，该市场仍展现出强劲的增长韧性。
与此同时，头部企业通过差异化路径巩固地位。三大主要运营商——1NCE、Cubic3和KORE Wireless，合计占据全球28%的托管连接市场份额。尽管连接数量和营收并不完全对等，但分化趋势日益明显。
1NCE作为德国知名虚拟运营商，凭借“10年10欧元”的超低价套餐迅速打开市场，同时借助广泛漫游覆盖和自助服务平台实现增长。为提升每连接收入，其正逐步转向关键任务型物联网市场，并强化基础设施与高级编排能力。
Cubic3则从全行业覆盖转向汽车与工业/农业垂直领域，其主要连接来自汽车行业。如今，Cubic3正致力于大数据分析与软件解决方案，以帮助客户实现数据变现，并在5G应用方面持续投入，意图突破传统虚拟运营商的边界。
KORE Wireless曾是行业明星企业，近年来经历战略调整和收购整合的阵痛。随着新的资本注入与品牌重塑，其业务已逐步回归正轨。
在收入方面，Wireless Logic占据领先位置。区别于低价走量策略，该公司坚持自主技术开发与精准并购，专注于高价值细分市场。其在连接、设备、安全和应用使能方面的综合能力，为客户提供端到端的解决方案。
尽管市场总量增长，但“增量不增收”的问题普遍存在。企业虽然对物联网连接的需求持续上升，但成本控制与合规管理的压力也日益突出。许多虚拟运营商仍在以“卖连接”为主，未能充分挖掘合规优化、成本削减和安全管控等高附加值服务的潜力。
此外，技术已不再是决定胜负的唯一因素，生态整合能力正成为新的竞争核心。Wireless Logic通过并购补足短板，KORE Wireless则试图通过收购Twilio IoT实现转型。未来，资本运作与生态协同能力将决定市场格局。
国内物联网虚拟运营商的探索与未来前景
自2013年工信部发布《移动通信转售业务试点方案》，开启虚拟运营商试点以来，国内企业曾寄予厚望。2016年行业迎来爆发式增长，用户规模翻倍。2018年移动转售正式商用，但随后因市场饱和与价格倒挂等问题，用户数量持续下滑。
2025年底，国内虚拟运营商在网用户仅剩4265万户，较峰值减少71%；全年行业总收入为33.5亿元，同比下降28.6%。与此同时，移动物联网的快速发展为虚拟运营商带来了新机遇。
2020年，工信部出台《支持和规范移动通信转售企业开展移动物联网业务转售试点办法》，为物联网虚拟运营商打开政策通道。2021年，中国联通启动物联网转售试点，首批合作单位包括联想懂的通信、优友互联等。2023年，优友互联成为首家获批物联网转售资质的民营企业，标志着行业进入实质性发展阶段。
尽管如此，国内物联网虚拟运营商仍面临批零价格倒挂、技术能力薄弱及安全合规等挑战。为应对物联网卡被非法使用的风险，部分管理文件已明确要求关闭语音和短信功能，并设定最低必要数据流量限制。
当前，国内物联网转售虽未出现像个人通信市场那样的断崖式下滑，但仍缺乏系统性数据支持。不过，其在多个行业的数字化进程中持续提供连接支持。随着eSIM技术的标准化，物联网转售的门槛正逐步降低。
借鉴海外经验，推动国内高质量发展
业内人士指出，国内厂商可从海外成功经验中汲取灵感，探索高质量发展路径：
- 聚焦高价值领域：当前多数厂商仍以“卖卡走量”为主，缺乏平台化服务能力。未来应借鉴海外先进模式，在高价值行业深入布局，并借助AI大模型等技术提供增值服务。
- 关注企业出海需求：虚拟运营商在全球市场具备本地化服务优势，尤其适合助力智能化产品拓展海外市场。建议企业加强海外市场合规能力，为国内企业“出海”提供连接与数据支持。
国内已有大量企业在物联网转售领域布局，尽管部分尚未获得牌照，但已通过成熟的平台与对行业客户的深刻理解，推动连接能力渗透到多个垂直行业。